8 лучших ETF товарного рынка

Сильнейший с 1980-х годов инфляционный кризис охватил экономику США в 2022 году, вынудив Федеральную резервную систему поднять процентные ставки с нуля до уровня, превышающего 5%. Рисковые активы стали распродаваться, индекс S&P 500 упал почти на 20%, а технологический индекс Nasdaq потерял треть своей стоимости.

Инфляция в 2023 году снизилась, но все еще значительно превышает целевой уровень ФРС в 2%. Центральный банк удерживает базовую ставку по федеральным фондам - ставку заимствования для коммерческих банков и кредитных союзов - в диапазоне от 5,25% до 5,5%.

Самый яркий класс активов, на который обрушился весь этот мрак, - сырьевые товары. Цены на энергоносители выросли, металлы процветали, и даже сельскохозяйственная продукция росла.

Сырьевые товары являются идеальным средством защиты от инфляции и одновременно обеспечивают диверсификацию. И хотя в 2023 году цены на сырьевые товары откатились назад, долгосрочные тенденции демонстрируют, почему разумное распределение портфеля так важно для преодоления любых рыночных условий.

Владеть сырьевыми товарами напрямую обычным инвесторам не представляется возможным. Поэтому товарные ETF предлагают простой способ получить доступ к этому классу активов. Относительно низкие затраты, высокая налоговая эффективность и превосходная ликвидность делают товарные ETF отличным дополнением к вашему портфелю. Вот восемь фондов, которые выделяет советник Forbes.

Energy Select Sector SPDR Fund (NYCE:XLE)

Хотя фонд Energy Select SPDR не владеет сырьевыми товарами напрямую, он предлагает инвесторам косвенное воздействие на энергетику через распределение акций крупнейших нефтяных компаний.
В портфеле XLE 23 акции. Они представляют собой выборку акций энергетического сектора индекса S&P 500. Они дают XLE возможность получить представление об акциях нефтяной, газовой и топливной промышленности, энергетического оборудования и услуг. В их число входят такие известные имена, как гиганты нефтегазовой отрасли Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX), а также нефтесервисная компания Schlumberger (SLB) и титан трубопроводной отрасли Kinder Morgan.
XLE также является самым крупным ETF в этом списке с общим объемом чистых активов более 38 млрд. долларов, при этом коэффициент расходов у него очень низкий - 0,10%, что позволяет недорого входить в энергетический сектор.
Конечно, прошлогодний энергетический кризис является острым напоминанием о зависимости мира от этого товара, но инвесторы в XLE извлекли выгоду, получив доходность 64,29% за 2022 год.

iShares Gold Trust (NYCE:IAU)

Физическое золото покупать и продавать нецелесообразно, однако этот металл по-прежнему пользуется большим спросом на финансовых рынках. На помощь приходят золотые ETF-фонды, которые доказали свою высокую популярность.
Общий объем чистых активов iShares Gold Trust (IAU) составляет 24,2 млрд. долл. Его опережает SPDR Gold Trust (GLD), имеющий 51,6 млрд. долл. Однако коэффициент расходов по GLD составляет 0,40%, а по IAU - 0,25%.
Само золото хранится в лондонском отделении банка JPMorgan Chase. IAU освобождает индивидуальных инвесторов от трудностей, связанных с приобретением, хранением, страхованием и транспортировкой слитков. Таким образом, IAU предлагает инвесторам простой способ получить доступ к золоту за разумную плату в фонде с высокой ликвидностью.

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (NYCE:DBC)

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund предлагает широкий спектр сырьевых товаров в энергетическом, металлургическом и сельскохозяйственном секторах.
Этот ETF ежегодно в ноябре проходит ребалансировку и восстановление. Фонд ориентирован на инвесторов, желающих получить экономически эффективный и удобный способ инвестирования в товарные фьючерсы. В индекс DBC входят фьючерсные контракты на 14 наиболее интенсивно торгуемых и важных сырьевых товаров в мире. Таким образом, акционеры DBC получают возможность инвестировать в такие активы, как бензин, нефть West Texas intermediate (WTI), нефть Brent, дизельное топливо New York Harbor с ультранизким содержанием серы, золото, сахар, соевые бобы, медь, кукуруза, пшеница и алюминий.
Таким образом, DBC обеспечивает диверсификацию и широкую экспозицию по всему спектру сырьевых товаров, а также имеет более низкий профиль риска, чем многие другие сырьевые ETF. Тем не менее, несмотря на диверсификацию, среднегодовая доходность DBC за пять лет превышает среднюю доходность аналогичного ETF-фонда с широкой корзиной сырьевых товаров по версии Morningstar.

United States Oil Fund LP (NYCE:USO)

Фонд U.S. Oil Fund LP предлагает инвесторам инвестировать в нефть, используя ближайшие фьючерсы на нефть марки WTI и ежемесячно перенося их на более поздние сроки.
Учитывая концентрированный характер фонда и волатильность цен на нефть, USO подвержен большему риску волатильности, чем многие другие ETF. Его общая доходность в 2021 и 2022 годах составила около 64% и 29%. Однако в 2020 году он потерял около 68%.
Кроме того, USO - единственный ETF в этом списке, не имевший положительной среднегодовой доходности за последние пять лет.
USO отличается ликвидностью: ежедневно в обращении находится 2,9 млн. акций.

iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF (NYCE:GSG)

iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust - это гибридный ETF, предлагающий экспозицию по нескольким отраслям. Тем не менее, согласно последнему раскрытию информации GSG, он в значительной степени ориентирован на энергетический сектор, его вес составляет почти 60%.
Другими базовыми инвестициями GSG являются металлы, животноводство и сельское хозяйство, а также промышленные и драгоценные металлы. GSG более диверсифицирован, чем ETF, ориентированный только на энергетику, но не настолько, как некоторые полностью товарные ETF из нашего списка. GSG может также держать казначейские векселя и наличные деньги.
GSG отслеживает индекс S&P GSCI, держа фьючерсные контракты на сам индекс, а не на товары, лежащие в его основе.
Его энергетические активы способствовали росту доходности в прошлом году, возглавив совокупную доходность GSG в размере 24% в 2022 году. По этому показателю GSG опередил только все энергетические ETF в нашем списке. Однако его пятилетняя среднегодовая доходность более скромная. Это говорит о важности правильного выбора времени, когда речь идет о нестабильном мире сырьевых товаров в целом и энергоносителей в частности.

abrdn Bloomberg All Cmdty Lngr Dated Strat K-1 Fr (NYCE:BCD)

Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy ETF компании Abrdn отслеживает общую доходность индекса Bloomberg Commodity Index (BCOM).
Индекс BCOM отражает весь рынок торговли сырьевыми товарами. Он включает в себя около двух десятков различных фьючерсных контрактов.
В разрезе отраслей наибольшая доля приходится на энергетику. Природный газ является самым крупным сегментом. Среди других отраслей - драгоценные металлы, сельскохозяйственная продукция и животноводство.
Ни один товар не может составлять менее 2% или более 15% индекса BCOM, ни один сырьевой сектор не может занимать более 33%. Это позволяет BCD предлагать инвесторам хорошо диверсифицированный доступ к рынку сырьевых товаров при относительно низком коэффициенте расходов в 0,3%.

abrdn Physical Precious Metals Basket Shares ETF (NYCE:GLTR)

Большинство металлических ETF предлагают только золото и серебро, а вот фонд Physical Precious Metals Basket Shares ETF компании Abrdn - его полное название - предлагает слитками золото, серебро, платину и палладий. Это позволяет ему быть привлекательным для инвесторов, желающих диверсифицироваться не только по одному металлу.
Такая диверсификация позволила GLTR избежать падения, которое наблюдалось в 2022 году в отношении некоторых драгоценных металлов. Золото и палладий упали, а серебро и платина выросли. Сама компания GLTR оказалась чуть ниже уровня безубыточности. Среднегодовая доходность GLTR за пять лет если и не впечатляющая, то вполне солидная. Ее рисковый профиль может быть привлекательным для некоторых инвесторов, стремящихся к диверсификации.
Следует отметить, что за доступ к более широкому спектру металлов в виде GLTR взимается 0,6% комиссионных, что выше стоимости некоторых популярных золотых или серебряных ETF.

Invesco DB Agriculture Fund (NYCE:DBA)

DB Agriculture Fund компании Invesco, запущенный в 2007 году, является одним из самых старых ETF в сфере сельского хозяйства. Среднедневной объем торгов за последние 30 дней составил около 316 000 акций, что говорит о приличной ликвидности DBA в этом секторе.
В порядке убывания веса DBA в настоящее время владеет фьючерсами на сахар, какао, крупный рогатый скот, соевые бобы, кофе, кукурузу, свиней, пшеницу, фидерный скот и хлопок.
Со среднегодовой доходностью около 5% за последние пять лет DBA отстает от некоторых других отраслевых ETF, представленных в этом списке. Однако для инвесторов, желающих инвестировать в сельское хозяйство, не испытывая неудобств, связанных с покупкой собственных фьючерсов, DBA является хорошим вариантом с разумной ценой.

Суммарная позиция

рассчитано по формуле  AMEX:XLE+AMEX:IAU+AMEX:DBC+AMEX:USO+AMEX:GSG+AMEX:BCD+AMEX:GLTR+AMEX:DBA

Форекс рейтинг